Il private equity è un investimento diretto in un’impresa da parte di un investitore privato o di un gruppo di investitori. È essenzialmente un capitale di rischio post-avvio, concepito per espandere un modello aziendale operativo e un mercato senza l’onere di diventare una società quotata in borsa.
Uno dei principali vantaggi del private equity è la capacità degli investitori di acquisire una partecipazione di controllo in una società e quindi utilizzare tale influenza per guidare le operazioni della società, spesso come parte di una strategia di investimento più ampia. Alcuni investitori utilizzano questo processo per rendere privata una società quotata in borsa.
Sebbene la maggior parte delle persone creda che il private equity richieda ampi esborsi di capitale e un’ampia rete di partner nei mercati pertinenti, la verità è che maggiori opportunità per gli investitori di aderire a questa categoria come mai prima d’ora.
L’azienda pubblica/privata
Un buon esempio di una strategia di private equity per l’investitore generale è l’azienda o il fondo con un atto costitutivo che cerca opportunità di PE e quindi offre azioni della società di investimento al pubblico generale. Ciò è molto simile al processo con cui vengono realizzati alcuni film di Hollywood, sebbene nella maggior parte di questi casi l’entità controllante sia costituita come una partnership in modo da dare alla direzione la flessibilità necessaria per guidare un programma di sviluppo spesso insolito.
Solo finanziamento
Per l’investitore medio, un’opzione solo finanziaria è probabilmente il migliore dei due mondi . I partner azionari non hanno probabilmente il tempo o la sofisticatezza necessari per impegnarsi in attività quotidiane, reverse buyout e riunioni complesse. Il loro coinvolgimento è probabilmente più passivo, il che rende gli accordi “rigorosamente finanziari” molto più pratici.
Risparmio gestito
In altro ambito nello spettro del PE, si trova l’approccio del risparmio gestito, che offre agli investitori la possibilità di assumere un gruppo dirigente o esecutivo per effettuare investimenti in più aziende, spesso nello stesso segmento di mercato. Sebbene questo possa sembrare molto simile a un fondo comune, di fatto la natura privata dell’accordo offre ai partner ampia libertà per cambiare direzione, assumere un ruolo più attivo nelle operazioni di un’azienda o abbandonare una strategia per qualcosa di nuovo.
Una cosa di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli è il fatto che il private equity ha poche o nessuna delle reti di sicurezza offerte agli investitori del settore retail, tramite servizi come broker, ordini stop loss, requisiti di liquidità e capacità di conoscere il prezzo delle proprie azioni su richiesta. Il private equity può anche richiedere molto più tempo per dare dei frutti rispetto a un vettore più tradizionale, come un titolo o un certificato di deposito. Come sempre, è una buona idea rivolgersi a un consulente finanziario prima di prendere importanti decisioni di investimento.